Les concepts essentiels expliqués simplement, pour mieux comprendre ce que vos alertes signifient
Le range d'ouverture est l'écart entre le plus haut et le plus bas prix atteints dans les premières minutes après l'ouverture du marché (souvent 5, 15 ou 30 minutes). Cette période concentre généralement le plus de volume et de volatilité de la journée, car elle reflète la réaction immédiate des investisseurs aux nouvelles publiées avant l'ouverture. Un breakout se produit quand le prix sort de cette fourchette : plusieurs traders y voient une confirmation de la direction que prendra le titre pour le reste de la séance.
Le VWAP est le prix moyen auquel un titre s'est échangé depuis le début de la séance, pondéré par le volume à chaque prix. Contrairement à une simple moyenne de prix, il donne plus de poids aux transactions importantes. Les traders l'utilisent comme référence de « juste valeur » intrajournalière : un prix au-dessus du VWAP suggère une pression acheteuse dominante, un prix en dessous suggère une pression vendeuse. Les gestionnaires institutionnels s'en servent aussi pour évaluer si leurs propres exécutions sont favorables.
Le plus haut et le plus bas du jour représentent les extrêmes de prix atteints depuis l'ouverture. Une cassure de ces niveaux (à la hausse ou à la baisse) est surveillée de près car elle indique souvent qu'un titre entre en territoire inconnu pour la séance, ce qui peut attirer l'attention d'autres traders et amplifier le mouvement (effet d'entraînement).
Le volume mesure le nombre d'actions échangées sur une période donnée. Un volume anormalement élevé par rapport à la moyenne habituelle d'un titre signale souvent qu'un événement important est en train de se produire (nouvelle, rumeur, intérêt institutionnel). Les traders s'en servent pour distinguer un mouvement de prix « significatif » d'un simple bruit de marché.
Le momentum désigne la vitesse et la force d'un mouvement de prix dans une direction donnée. Une accélération soudaine sur une très courte période (comme une seule bougie d'une minute) peut indiquer l'entrée massive et rapide d'acheteurs ou de vendeurs, une dynamique souvent recherchée par les traders pratiquant le scalping.
Un retournement se produit quand un titre change brusquement de direction après avoir évolué dans un sens pendant un certain temps. Repérer un retournement tôt permet soit de sortir d'une position avant qu'elle ne se retourne contre soi, soit d'entrer dans la nouvelle direction dès son amorce — mais c'est aussi l'un des signaux les plus difficiles à interpréter correctement, car un faux retournement (« fake-out ») est fréquent.
Un backtest consiste à rejouer une stratégie de trading sur des données historiques pour observer comment elle se serait comportée dans le passé, sans risquer de capital réel. C'est une étape essentielle avant de trader en argent réel : elle permet de valider ou d'ajuster ses hypothèses, mais elle a ses limites — les performances passées, même simulées, ne garantissent jamais les résultats futurs.
Ce glossaire est fourni à titre éducatif uniquement. Il ne constitue pas un conseil financier ni une recommandation d'investissement. Le trading comporte des risques importants de perte en capital. Consultez un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision.